Alhoewel energiepryse skerp gedaal het vanaf hul post-pandemiese hoogtepunt, is daar rede om te glo dat die krisis nog lank nie verby is nie.’n Onlangse verslag deur die Internasionale Energieagentskap (IEA) het dit “die eerste ware wêreldwye energiekrisis” genoem.
Dit is omdat geopolitiek probleme vererger in 'n bedryf wat reeds deur die pandemie getref is.Vir verbruikers, veral lae-inkomstegroepe wat die meerderheid van hul lone aan energie bestee, is dit 'n dubbele moer.Want of hulle gratis geld tydens die pandemie ontvang het of nie, hulle sal dit beslis moet terugbetaal, aangesien die pryse van alles van kos en gas tot behuising en motors styg.En nou doen die Fed alles in sy vermoë om die pyn te vererger.Want dinge moet erger word voordat dit beter word.
Hoe pynlik hulle ook al is, is dit 'n meevaller vir Amerikaanse olie- en gasmaatskappye, wat bereid is om pryse aan te hou opstoot terwyl produksie beperk word.Die energiekrisis bou immers al jare lank op namate oliemaatskappye aanhou om kapasiteit te sny voordat hulle genoeg skoon energie kan produseer om dit te vervang.Beleggers ondersteun die idee van beperkte kapasiteit omdat dit hoë-onderhoudstoerusting is wat winsgewendheid ernstig kan verminder wanneer die vraag afneem.
Maar hierdie jaar moes die Biden-administrasie strategiese reserwes vrystel om pryse tot redelike vlakke te bring, so dit is vir almal duidelik dat 'n bietjie ekstra kapasiteit nodig is.Dit is wat ons nou sien.Pryse sal waarskynlik vir die grootste deel van 2023 in die reeks van $70-$90 bly, wat die regering weereens toelaat om strategiese reserwes aan te vul.So maak nie saak wat ons dink nie, die aanvraag gaan nêrens heen nie.
Op 'n globale skaal is die situasie ook gunstig.Die gevolge van hierdie mislukking sou minder ernstig wees as Rusland 'n kleiner speler in hierdie mark was.Maar vanweë sy status as 'n groot verskaffer van olie, sowel as 'n groot verskaffer van gas (aan Europa), het dit baie belangrikheid gekry.Rusland het gesê hy sal produksie met 7% verminder in reaksie op Westerse sanksies en pogings om die prys van Russiese olie te beperk.Ons weet nie hoe lank hy dit kan aanhou nie, want hoër pryse sal sy klante natuurlik benadeel.
In 2023 sal 'n ander faktor egter ter sprake kom.Dit is China.Die Asiatiese land is vir die grootste deel van hierdie jaar gesluit.So selfs al vertraag die VSA 'n bietjie, kan China dalk begin neurie.Dit sal groter vraag (en pryskrag) na hierdie aandele beteken.
Die IEA se aanbeveling om besteding aan skoon energie eerder as olie te verhoog, beteken dat die huidige krisis moet voortduur totdat die gebruik van fossielbrandstof (wat toegeneem het danksy ekonomiese groei) 'n hoogtepunt bereik en dan 'n fase van bestendige afname binnegaan.
Dit voorspel dat "steenkoolverbruik oor die volgende paar jaar sal afneem, die vraag na aardgas sal teen die einde van die dekade stabiliseer, en stygende verkope van elektriese voertuie (EV) beteken dat die vraag na olie in die middel van die 2030's sal stabiliseer en dan effens afneem na die einde van die dekade.”middel van die eeu..”
Om nul-emissies teen 2050 te bereik, sal skoon energie-investering teen 2030 $4 triljoen moet oorskry, wat die helfte van die huidige vlakke sou wees.
Oor die algemeen sal die vraag na olie oor die volgende paar jaar sterk bly, en ons kan die meeste daarvan maak deur slim beleggings te maak.Kyk wat het ek vandag gekies -
Helmerich & Payne verskaf boordienste en oplossings vir olie-eksplorasie- en produksiemaatskappye.Dit werk deur drie segmente: North American Solutions, Offshore Golf of Mexico en International Solutions.
Die maatskappy se verdienste in die vierde kwartaal was in ooreenstemming met die Zacks-konsensusskatting, met 6,8% hoër.
Sy voorspellings vir boekjare 2023 en 2024 (tot en met September) is die afgelope 60 dae met onderskeidelik 74 sent (19,9%) en 60 sent (12,4%) opwaarts aangepas.Ontleders verwag nou dat die maatskappy se inkomste oor twee jaar onderskeidelik met 45,4% en 10,2% sal styg, terwyl winste met 4 360% en 22,0% styg.Zacks Rank #1 (Aanbevole Koop) word besit deur die olie- en gas- en boorbedrywe (in die top 4% van nywerhede wat deur Zacks gekategoriseer word).
Bestuur is optimisties oor “beduidende momentum in fiskale 2023”.Beleggers moet aangemoedig word om op drie belangrike faktore te fokus.
Eerstens is dit die Flexrig-vloot, wat kapitaaltoewysing doeltreffender maak.Dit laat minimale stilstand vir elke tuig, aangesien die kontrak daarvoor aan 'n ander klant oorgedra word kort nadat dit deur een klant ontruim is.Dit kan baie geld bespaar.Vanjaar sal Helmerich ook 16 kouepyp-installasies herbegin waarvoor hy vastetermynkontrakte van minstens 2 jaar het.Sowat twee derdes van hierdie bedrag is reeds uitbetaal, waarvan die meeste vir groot openbaar verhandelde eksplorasie- en produksiebates sal wees, hoofsaaklik in die eerste helfte van die boekjaar.
Tweedens was tuigpryse vanjaar hoog, wat nie verbasend is in die lig van die energiekrisis nie.Maar wat veral bemoedigend is, is dat sterk vraag en kontrakverlengings na verwagting die gemiddelde bedryfsvlootprys verder sal verhoog.Bestuur het hierdie boekjaar 'n groot hupstoot gesien.Sy tegnologie-aanbiedings en outomatiseringsoplossings dryf duidelik die vraag aan, aangesien ouer uitrustings nie meer so doeltreffend is nie.
NexTier Oilfield Solutions verskaf voltooiings- en produksiedienste in bestaande en ander reservoirs.Die Maatskappy werk in twee segmente: Boorputvoltooiingsdienste en Putkonstruksie- en omboudienste.
In die mees onlangse kwartaal het NexTier die Zacks-konsensusskatting met 6,5% beter gevaar.Inkomste het met 2,8% gedaal.Die verdienstevoorspelling vir 2023 het die afgelope 60 dae stabiel gebly, maar dit het die afgelope 90 dae met 16 sent (7,8%) toegeneem.Dit beteken 'n 24,5% toename in inkomste volgende jaar en 'n 56,7% toename in inkomste.Zacks Rank #1 voorraad word gehou deur Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Bestuur het gepraat oor die strukturele voordele wat die maatskappy geniet.Die onbeskikbaarheid van 'n brekingsvloot is een van die groot knelpunte wat die groei van grondproduksie in die VSA terughou.Terwyl die nuutgeboude vloot die huidige vlootgrootte van 270 met ongeveer 25% behoort te vergroot, sal die oorlading van hoë aanvraag- en voorsieningskettingbeperkings op verouderde vloot wat nie vir moderne brekingsbedrywighede ontwerp is nie, baie vloot uit diens neem.Gevolglik sal die vloot steeds 'n tekort hê.E&P-maatskappye wil ook waarde aan aandeelhouers gee eerder as om kapasiteit te bou.
Gevolglik sal die Amerikaanse vraag (bestuur noem industriekonsensus van 1 mb/d) aan die einde van 2023 die aanbod (1.5 mb/d) oorskry, en selfs met 'n ligte resessie sal hierdie ongelykheid waarskynlik voortduur.vir sommige lande.tyd Ten minste vir die volgende 18 maande.
Terwyl NexTier-pryse in 2023 hoër sal wees, sal dit steeds 10-15% onder die pre-pandemie-vlakke wees.Die maatskappy het egter die situasie benut om gunstiger kommersiële terme te heronderhandel en sterker vennote aan te gaan.Intussen behaal sy aardgas-aangedrewe toerusting steeds beter pryse as gevolg van aardgas se aansienlike brandstofkostevoordeel.Daar word dus van hulle verwag om aktief te bly selfs in die geval van 'n resessie.
Patterson verskaf kontrakboordienste aan land aan Amerikaanse en internasionale olie- en gasoperateurs.Dit werk deur drie segmente: Kontrakboordienste, Inspuitingsdienste en Rigtingsboordienste.
Die maatskappy het in die jongste kwartaal baie sterk resultate gerapporteer en die Zacks-konsensusskatting met 47,4% op verdienste en 6,4% op verkope geklop.Die Zacks-konsensusskatting vir 2023 het die afgelope 60 dae met 26 sent (13,5%) toegeneem, wat 'n toename van 302,9% in verdienste impliseer.Omsetgroei sal na verwagting volgende jaar baie sterk wees, teen 30,3%.#1 Zacks voorraad gehou deur Oil & Gas & Drilling (Top 4%)
’n Onlangse opname wat as deel van die 2023-beplanningsproses gedoen is, toon dat daar sterk optimisme is vir bykomende uitrustings oor Patterson se breë portefeulje van 70 kliënte, insluitend groot superspesialiste, onafhanklike staatsbesit en klein private operateurs.Hulle beplan tans om 40 tuigs in die vierde kwartaal by te voeg en nog 50 in 2023. Dit is 'n positiewe aanwyser vir besigheidsgroei volgende jaar.
Die maatskappy gebruik 'n sterk vraag na uitrustings om hoër pryse te beding, en vermeerder ook die aantal uitrustings op vastetermynkontrakte, verbeter die sigbaarheid van winste en verhoog vooruitsigte vir stabiele kontantvloei.Sy gevorderde toerusting, insluitend hoër vlakke van outomatisering en laer emissies, maak dit moontlik.
Nine Energy Service is 'n aanlandige voltooiingsdiensverskaffer in die Noord-Amerikaanse Bekken en internasionaal.Dit verskaf putsementering, voltooiingstoerusting soos voeringhangers en bykomstighede, breuk-isolasiepakkers, breekhulse, gereedskap vir die eerste fase voorbereiding, breekproppe, omhulsel dryfgereedskap, ens., en ander.dienste.
In die September-kwartaal het die maatskappy inkomste gerapporteer wat Zacks se leiding met 8,6% geklop het, terwyl verdienste Zacks se leiding met 137,5% geklop het.Oor die afgelope 60 dae het die Zacks-konsensuswaardasie met $1,15 (100,9%) toegeneem, wat 'n winsverhoging van 301,8% in 2023 beteken. Ontleders verwag ook 'n stewige 24,6% toename in inkomste.Zacks Rank #1 voorraad word gehou deur Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Die positiewe omgewing wat die genoemde spelers sien, word ook in Nine se uitslae weerspieël.Die bestuur het gesê dat baie van die kwartaal-tot-kwartaal-verhoging gedryf is deur hoër sement- en opgerolde buispryse, sowel as meer voltooiingsgereedskap.Toerusting- en arbeidstekorte beperk steeds beskikbaarheid, so klante is bereid om hoër pryse te betaal.’n Deel van die styging in sementpryse die afgelope paar jaar is egter weens ’n tekort aan rou sement.
Nine het 'n beduidende markaandeel in die segmente vir sementering en oplosbare sluitings.Gekonfronteer met 'n tekort aan grondstowwe en die behoefte om emissies te verminder, het innoverende oplossings die maatskappy gehelp om 'n aandeel van 20% in putsementering te neem.Sy aandeel in die mark vir oplosbare proppe (dit is een van vier verskaffers met 'n 75%-aandeel) word deur hoë toegangsversperrings beskerm omdat dit gevorderde materiale insluit wat nie maklik is om te repliseer nie.Dit is ook 'n vinnig groeiende segment, met bestuur wat 35% groei teen die einde van 2023 verwag.
Wil jy die nuutste advies van Zacks Investment Research kry?Vandag kan jy die top 7 aandele vir die volgende 30 dae aflaai.Klik om hierdie gratis verslag te kry
Pos tyd: Jan-14-2023